Staking crypto

Comment fonctionne le staking : la promesse d’un revenu crypto sans effort

Le soi-disant stacking gagne en importance sur le marché de la cryptographie. Les détenteurs de crypto utilisent leurs pièces pour mettre à jour la blockchain – en retour, ils reçoivent une récompense. Comment cela fonctionne-t-il ?

Surtout dans les semaines mouvementées, l’accent est mis sur le prix du Bitcoin, d’innombrables articles en traitent. Il existe depuis longtemps plusieurs opportunités d’investissement pour les crypto-monnaies. Vous n’avez pas seulement à spéculer sur les gains de prix, vous pouvez, par exemple, prêter des pièces et percevoir des intérêts sur celles-ci. Cependant, il existe un autre moyen qui gagne rapidement en importance : le jalonnement.

Pour faire simple, les propriétaires de crypto utilisent leurs pièces pour ajouter de nouveaux blocs à la blockchain associée et reçoivent une récompense en retour. « Le marché est en croissance », déclare Raffael Huber, responsable de la recherche chez Bitcoin Suisse, un fournisseur suisse de services financiers spécialisé dans les crypto-actifs. L’une des raisons à cela est que le jalonnement nécessite moins d’énergie que l’extraction de crypto.

Les récompenses diffèrent considérablement

Le staking ne fonctionne qu’avec des pièces basées sur le principe « Proof of Stake » (PoS). Bitcoin n’en fait pas partie : dans ce cas, la blockchain est mise à jour à l’aide du mécanisme « Proof of Work » (PoW). Les mineurs travaillent ensemble sur une équation mathématique, en utilisant la puissance de calcul, et celui qui trouve la solution en premier doit ajouter le bloc suivant à la blockchain.

Avec PoS, les utilisateurs n’offrent pas la puissance de calcul du protocole comme sécurité, mais plutôt des pièces existantes. Ils peuvent bloquer cette « mise », leur part de la crypto-monnaie respective, sur la blockchain pendant un certain temps et ainsi acquérir le droit d’ajouter de nouveaux blocs en tant que soi-disant validateurs. Le protocole détermine aléatoirement qui est autorisé à valider le bloc suivant. Ce qui suit s’applique : plus vous utilisez de pièces, plus vous avez de chances d’être sélectionné.

Les crypto-monnaies de preuve de participation deviennent de plus en plus populaires parmi les détenteurs de pièces. Les devises mises en jeu incluent Cardano, Polkadot et Ethereum 2.0, la mise à niveau de la blockchain d’Ethereum qui a migré de PoW à PoS. Le portail stakingrewards.com affiche actuellement 152 devises basées sur PoS. Leurs récompenses diffèrent considérablement : avec Cardano, la récompense pour le jalonnement est actuellement de 7,26 % du capital misé, avec Divi, elle est de près de 30 %.

« La récompense doit être suffisamment élevée pour convaincre les investisseurs de miser »

Il y a une raison simple aux différences. « La récompense doit être suffisamment élevée pour convaincre les investisseurs de miser. Cependant, il ne doit pas être trop élevé pour créer trop de pièces, car cela alimenterait l’inflation », explique Huber. « Il faut trouver un équilibre. Cela semble différent pour chaque devise.

La récompense de mise n’est pas donnée en euros ou en dollars américains, mais dans la crypto-monnaie respective. Leur cours peut fluctuer. Si la valeur d’une devise s’effondre alors que vous avez des pièces gelées, vous pourriez être moins bien loti que si vous aviez vendu vos pièces et réalisé des gains. Pendant que les pièces sont jalonnées, vous ne pouvez généralement pas vous en débarrasser, vous ne pouvez donc pas les vendre si le prix atteint un nouveau record.

Si vous voulez faire du jalonnement, vous pouvez le faire vous-même, tout comme l’exploitation minière. Cependant, vous avez alors besoin du logiciel pour la blockchain, ainsi que d’un certain stock de pièces de base. Avec Ethereum 2.0, vous devez avoir au moins 32 pièces pour pouvoir miser – et le prix est actuellement d’environ 2 200 euros. Avec d’autres devises, les obstacles sont beaucoup plus faibles. Cependant, il est plus facile que de devenir soi-même validateur de passer par un staking pool, c’est-à-dire de s’allier à d’autres propriétaires de coins. Par exemple, l’un des pools de jalonnement les plus connus pour Ethereum 2.0 est Rocket Pool.

Kraken, Binance et Coinbase proposent du staking

Le jalonnement est particulièrement pratique pour les débutants s’il est exploité via un échange cryptographique. Avec Kraken, Binance et Coinbase, trois des plus grands centres de trading offrent cette option, mais en aucun cas pour toutes les pièces PoS. Les fournisseurs de services comme Bitcoin Suisse proposent également à leurs clients de miser pour eux, mais conservent une partie de la récompense – comme le font certains échanges cryptographiques.

Pour certains détenteurs de crypto, un inconvénient du jalonnement est que vous donnez vos pièces de votre main. Parce que : Pas votre clé, pas vos pièces. Cependant, l’expert en cryptographie Huber ne voit aucun risque de sécurité majeur tant que vous vous en tenez aux fournisseurs établis. « Avec les grands fournisseurs bien connus, le risque de sécurité est faible », dit-il. Cependant, lorsqu’un fournisseur de services de jalonnement inconnu promet des récompenses astronomiques, les détenteurs de crypto doivent tendre l’oreille.